Hoe werkt de dollar cost averaging (DCA) strategie in crypto?

Net zoals bij de aandelenmarkt, kan een belegger tal van strategieën toepassen. Eén van deze strategieën is Dollar Cost Averaging (DCA). Deze strategie zorgt voor structuur en houvast. In dit artikel leggen we uit wat DCA inhoudt, hoe dit werkt in de cryptomarkt, voor- en nadelen van deze investeringsstrategie en we geven alternatieve methoden om in Bitcoin en andere crypto te beleggen.

Wat is Dollar Cost Averaging (DCA) en hoe werkt het?

Dollar Cost Averaging is een beleggingsstrategie waarbij beleggers op vaste momenten een vast bedrag investeren. Bijvoorbeeld elke eerste dag van de maand, of wekelijks op vrijdagochtend, om maar een voorbeeld te noemen. Daarbij kijken investeerders niet naar de huidige prijs van het de cryptovaluta, of van bijvoorbeeld een aandeel waar de techniek net zo goed toepasbaar op is.

Het idee achter DCA is eenvoudig maar krachtig: het timen van de markt is iets wat bijna niemand kan. In plaats daarvan kan men plannen om op een vast moment aan te kopen. Op deze manier zal de aankoopprijs zowel pieken als dalen ervaren, waardoor de gemiddelde aankoopprijs op termijn afvlakt. Hiermee wordt het risico dat bij koersschommelingen komt kijken wat verminderd, en kan men toch profiteren van een koersstijging op de lange termijn.

Bijkomend voordeel van de DCA methode is dat een belegger meer gemoedsrust heeft: er is een vast plan, en daar houden zij zich aan. Ook hoeven zij niet elke maand opnieuw te berekenen en onderzoeken of zij zich kunnen vinden in de huidige marktprijs.

Hoe werkt DCA bij investeren in crypto?

Om te beginnen met het toepassen van de DCA strategie in crypto, is het belangrijk om keuzes te maken. Bepaal voor uzelf met welke interval u wilt inleggen; denk bijvoorbeeld aan eenmaal per maand. Houd er rekening mee dat met een korte interval u waarschijnlijk relatief veel commissies en transactiekosten zult maken.

Bepaal vervolgens welk bedrag u periodiek wilt investeren. Idealiter is dit een vast bedrag, omdat er anders effectief meer ‘gewicht’ gegeven wordt aan verschillende termijnen door koersschommelingen. Kijk goed naar de risico’s en bedenk wat voor u en uw financiële doelen haalbaar is. Maak weloverwogen keuzes en beoordeel regelmatig opnieuw of de strategie nog bij u past.

De voor- en nadelen van de DCA strategie

Zoals elke strategie, kent ook DCA een aantal noemenswaardige voor- en nadelen. De voordelen van DCA zijn onder andere:

• Risicobeheersing: door de momenten te spreiden is de kans kleiner dat iemand alleen maar op piekmomenten bijkoopt.
• Gemoedsrust: door vast te houden aan een schema worden impulsieve beslissingen vermeden en hoeft er niet periodiek een grondige analyse van de prijs gedaan te worden.
• Eenvoud: het is relatief makkelijk om DCA toe te passen en is daardoor erg geschikt voor beginnende beleggers.

Een nadeel is, zoals eerder benoemd, de mogelijke kosten. Wanneer iemand regelmatig koopt, worden er ook regelmatig aankoopkosten gemaakt. Daarnaast is een ander nadeel dat er wellicht kansen blijven liggen door vast te houden aan het vaste schema, bijvoorbeeld bij een snelle daling van de prijs van een crypto.

Alternatieve handelsstrategieën in crypto

Naast DCA zijn er nog veel andere strategieën om te overwegen, van persoonlijke keuzes tot veelgebruikte methoden met naamsbekendheid. Enkele benaderingen die vaak genoemd worden onder investeerders in crypto zijn onder andere:

• Lump sum investeren: het in één keer inleggen van het volledige te beleggen kapitaal. Dit is een voordelige keuze wanneer de marktprijzen erg laag staan en de investeerder verwacht dat deze zullen stijgen. Bovendien kunnen de aankoopkosten in sommige gevallen relatief lager uitpakken. Als echter alles in één keer belegd is en de prijzen hierna dalen, dan kan de gemiddelde aankoopkoers (GAK) ook niet meer worden verlaagd. Over het algemeen wordt deze methode als risicovoller beschouwd dan DCA.
• Day trading: voor wie genoeg tijd en interesse heeft, is het ook mogelijk om te daytraden. Hierbij wordt elke dag veelvuldig aangekocht en verkocht waarmee wordt ingespeeld op de koersschommelingen. Om succesvol te daytraden, heeft een belegger meestal professionele instrumenten en technische kennis.
• Swing trading: hierbij neemt iemand posities in voor een paar dagen tot een paar weken. Het is minder vluchtig dan day trading. Swing traders gebruiken vaak fundamentele analyse om hun keuzes op te baseren.
• Vermogensbeheer: Met crypto vermogensbeheer wordt er geld ingelegd (dat kan lump sum zijn, DCA of gewoon wanneer dat uitkomt) waarmee de vermogensbeheerder namens de belegger crypto aan- en verkoopt.

Welke strategie iemand ook kiest: geen enkele methode is geheel zonder risico. Dat geldt voor crypto, maar evengoed voor de traditionele financiële markten. Houd rekening met uw eigen situatie en wensen wanneer u een strategie voor uzelf kiest. DCA is een laagdrempelige methode die iedereen kan toepassen zonder dat er technische kennis benodigd is en past het beste bij een belegger met een langere horizon.