Belangenconflictverklaring

Inleiding
Blockrise is verplicht om effectieve beleidslijnen en procedures te implementeren en te handhaven om belangenconflicten te identificeren, te voorkomen, te beheren en openbaar te maken. Blockrise heeft een beleid voor belangenconflicten opgesteld om ervoor te zorgen dat belangenconflicten die kunnen ontstaan tijdens de activiteiten als CASP (Crypto Asset Service Provider) effectief worden beheerd, voorkomen en bekendgemaakt.

Blockrise identificeert, voorkomt en beheert actief belangenconflicten, waarbij wordt gegarandeerd dat alle relevante partijen betrokken zijn en passende maatregelen worden genomen om deze conflicten aan te pakken.

Met deze verklaring wil Blockrise u informeren over de algemene aard en bronnen van belangenconflicten die zich hebben voorgedaan of zich zouden kunnen voordoen, en over de stappen die Blockrise heeft genomen om deze conflicten te beperken.

Identificatie van belangenconflicten
Blockrise heeft twee categorieën van potentiële belangenconflicten geïdentificeerd:

1. Belangenconflicten die mogelijk nadelig zijn voor investeerders; en
2. Belangenconflicten die mogelijk nadelig zijn voor Blockrise.

Openbaarmaking van mogelijke belangenconflicten:
Blockrise heeft de volgende (potentiële) belangenconflicten geïdentificeerd:

• Bewaarvergoeding: Blockrise rekent een bewaarloon op crypto-activa die investeerders in hun portfoliowallets aanhouden. Omdat de bewaarloon alleen op crypto-activa geldt en niet op fondsen, kan Blockrise een stimulans hebben om de crypto-activa van een investeerder op een manier te verhogen die tegen hun belangen ingaat. De beleggingsstrategie van Blockrise is duidelijk gedefinieerd. Portefeuilles worden alleen herverdeeld volgens strikte criteria en in overeenstemming met de vastgestelde strategie. Bovendien vormen bewaarloon slechts een relatief klein deel van de totale kosten voor vermogensbeheer.
• Prestatievergoeding: Blockrise rekent een prestatievergoeding gebaseerd op de waardestijging in euro van alle onderliggende activa die deelnemen aan het vermogensbeheer, berekend op basis van de totale eurowaarde en het levenslange high-water mark-principe. Omdat de prestatievergoeding alleen gebaseerd is op waardestijging van de activa van de investeerder, kan Blockrise gestimuleerd worden om buiten de risicobereidheid van het bedrijf te handelen om potentiële winsten te maximaliseren. De portefeuillemethoden zijn duidelijk gedefinieerd en portefeuilles worden alleen herverdeeld volgens strikte criteria. Portfolio-managers worden gehouden aan hoge integriteitsnormen en zijn onderworpen aan procedures om kennis en competentie te waarborgen.
• Inwisselingsvergoeding: Blockrise rekent een inwisselingsvergoeding wanneer een investeerder (gedeeltelijk) uitstapt uit het vermogensbeheer. Er bestaat een kortetermijnstimulans voor Blockrise om investeerders aan te moedigen uit te stappen, wat tegen de belangen van de investeerder kan ingaan. Blockrise geeft echter geen advies aan investeerders.
• Transactievergoeding: Blockrise rekent een vergoeding bij het omwisselen van fondsen naar crypto-activa en vice versa. Er is een financiële stimulans om hogere handelsfrequenties aan te moedigen om meer vergoedingen te verdienen. Transactiekosten zijn alleen van toepassing op de brokeragedienst. De producten en diensten van Blockrise zijn relatief onaantrekkelijk voor investeerders die frequent willen handelen. Bovendien geeft Blockrise geen (beleggings)advies over crypto-activa.
• Onboardingvergoeding: Een onboardingvergoeding kan een stimulans vormen voor medewerkers om investeerders te onboarden die mogelijk ongeschikt zijn voor Blockrise’s producten of diensten, of die een verhoogd risico vormen. Blockrise rekent echter geen onboardingvergoeding.
• Uitvoeringslocaties: Blockrise werkt met meerdere uitvoeringslocaties voor het uitvoeren van transacties. Er kunnen financiële prikkels bestaan om orders naar specifieke locaties te sturen, wat niet altijd de beste uitvoering voor investeerders garandeert. Blockrise hanteert strikte criteria voor orderuitvoering in een uitvoeringsbeleid, zodat conflicterende belangen tussen investeerders en Blockrise tot een minimum worden beperkt.
• Schaal van de organisatie: Vanwege de huidige aard en schaal van Blockrise vervullen sommige medewerkers (in control-posities) meerdere rollen met potentieel conflicterende verantwoordelijkheden. Zonder een juiste scheiding van functies kan het onmogelijk zijn om de afwezigheid van belangenconflicten te garanderen wanneer besluitvorming afhankelijk is van één persoon. Blockrise past het vier-ogen-principe toe op alle kernprocessen om afhankelijkheid van een enkele medewerker te beperken.
• Externe communicatie: Als CASP is het in het belang van Blockrise om externe communicatie te voeren die investeringen in crypto-activa stimuleert. Dit kan ertoe leiden dat investeerders ongeschikte beslissingen nemen. Blockrise houdt zich aan strikte richtlijnen voor externe (marketing)communicatie en geeft geen (beleggings)advies over crypto-activa. Bovendien voert Blockrise grondige due diligence uit op investeerders voordat crypto-assetdiensten worden aangeboden.
• Beloning: Blockrise-medewerkers kunnen aandelen ontvangen als onderdeel van hun beloningspakket. Er is een risico dat medewerkers wiens succescriteria niet commercieel zijn (bijv. compliance en risicobeheer) gestimuleerd worden om buiten de risicobereidheid van Blockrise te handelen. Medewerker-aandelen zijn onderworpen aan een reverse-vesting-periode en worden uitgegeven in verhouding tot het vaste salaris.

Groepsstructuur van Blockrise en verbonden ondernemingen
De Blockrise-organisatie bevat meerdere entiteiten. Blockrise Capital B.V. is de enige entiteit die crypto-assetdiensten levert en is een dochteronderneming van Blockrise Group B.V. Geen van de andere entiteiten is gereguleerd of actief in financiële diensten. Blockrise Capital B.V. heeft geen (delen van) crypto-assetdiensten uitbesteed aan entiteiten binnen de organisatie.

Stichting Blockrise is opgericht voor de segregatie van activa, zowel voor crypto-activa als fondsen. Stichting Blockrise maakt geen deel uit van de Blockrise-organisatie, maar is een onafhankelijke stichting die een contractuele overeenkomst heeft met Blockrise Capital B.V.

Hoewel Stichting Blockrise en Blockrise Capital B.V. operationeel verbonden zijn, zijn zij juridisch volledig gescheiden. Deze juridische scheiding beschermt de eigendomsrechten van investeerders over hun crypto-activa en fondsen in het geval van insolventie van Blockrise Capital B.V. Bovendien beperkt de segregatie van investeerders’ crypto-activa en fondsen mogelijke belangenconflicten die voortvloeien uit het beheer van deze activa en fondsen.