Wat is het verschil tussen Bitcoin zelf kopen & via een ETF?

Met de enorme media-aandacht over de hele wereld, heeft inmiddels vrijwel elke investeerder wel gehoord van een Bitcoin spot ETF. En velen zullen zich afvragen: wat is nu het beste voor mijn portefeuille? Bitcoin direct kopen, of via een Bitcoin spot ETF? In dit artikel gaan wij in op de verschillen en de voor- en nadelen die beide opties kennen.

Wat is een Bitcoin spot ETF?

Een Exchange-Traded Fund (ETF) is een fonds dat op de beurs verhandeld wordt. Het kan één of meer activa bevatten. Denk aan aandelen, obligaties, grondstoffen, of tegenwoordig: Bitcoin. Zo zijn er bijvoorbeeld ETFs die inspelen op voedselproductie, en een mand hebben met aandelen van bedrijven in de voedselindustrie. Of ETFs die inspelen op bedrijven die historisch het meeste dividend uitkeren. Het gemak van het handelen in een ETF is dat een belegger niet al die verschillende posities zelf hoeft in te nemen en toch marktblootstelling heeft.

Een Bitcoin ETF heeft geen mandje met verschillende activa, maar probeert alleen de prijs van Bitcoin zo accuraat mogelijk te volgen.

Future ETFs en crypto ETPs

Een belangrijke noot: er waren al meerdere Bitcoin futures ETFs en zelfs crypto ETPs of ETNs beschikbaar. Deze futures ETFs handelen in futurescontracten en worden niet door Bitcoin gedekt. De crypto Exchange-Traded Products of Notes zijn andere vormen van investeringsproducten die buiten toezicht vallen, vaak met mandjes van verschillende cryptovaluta.

Het voordeel van de Bitcoin spot ETFs is dat de uitgevers ervan Bitcoin één-op-één aanhouden. Mede dankzij dit voordeel van BTC-dekking, genieten de onlangs goedgekeurde Amerikaanse Bitcoin spot ETFs de meeste populariteit.

Afweging voor de Bitcoin spot ETF

Voordelen

• Lage drempel: Investeerders kunnen vaak de Bitcoin spot ETF kopen bij de broker waar zij ook andere beleggingen doen. Ook hebben zij vaak al integraties voor hun administratie, wat de drempel aanzienlijk verlaagt.
• Vertrouwen: Veel investeerders zitten bij een vermogensbeheerder of broker waarbij ze hun vermogen al toevertrouwen en persoonlijke ondersteuning krijgen.
• Veilig: De veilige opslag van Bitcoin is niet iets waar de investeerders zich om hoeven te bekommeren als ze de Bitcoin ETF gebruiken als belegging.
• Pensioen: In de Verenigde Staten is het mogelijk om ETFs aan te houden voor het opbouwen van pensioen. Hierdoor is er vanuit de retailmarkt onder andere veel vraag naar de Bitcoin ETFs.

Nadelen

• Geen transparantie: Ondanks dat de financiële instellingen die de Bitcoin ETFs hebben uitgebracht behoren tot de grootste ter wereld, mist er veel transparantie over de bitcoins die ze aanhouden. Over de type opslag, beveiligingsmaatregelen en waar de bitcoins op de blockchain staan wordt heel weinig gepubliceerd.
• Centralisatie: Een Bitcoin spot ETF wordt echter uitgegeven door een bedrijf en genoteerd aan een centrale beurs. Dat is niet in lijn met de filosofie van Bitcoin. Maar, dat centrale karakter zorgt ook voor counterparty risk: de ETFs zijn afhankelijk van financiële instituties die in theorie failliet kunnen gaan.
• Geen controle: Een investeerder van een Bitcoin ETF heeft niet zelf zijn Bitcoin in bezit, en het is ook niet mogelijk om de Bitcoin ETF op te nemen naar een eigen wallet. Daarnaast zijn de Bitcoin ETFs alleen maar verhandelbaar tijdens de beurstijden. Zelf de controle hebben over je Bitcoin hebben biedt zowel zekerheid als flexibiliteit.
• Hoge kosten: De Bitcoin ETFs rekenen tot wel 1,5% bewaarkosten per jaar, wat relatief hoge kosten zijn voor de dienst die er geboden wordt.

Bitcoin zelf kopen en bewaren

Om Bitcoin te kopen is een rekening bij een beurs en een Bitcoin wallet nodig. Dit kan bijvoorbeeld bij een cryptobeurs zoals Bitvavo, waarna de bitcoins opgenomen kunnen worden naar een eigen wallet. Er bestaan talloze mogelijkheden voor een hardware of software wallet in eigen beheer. Elk type wallet heeft voor- en nadelen, maar het belangrijkste is dat de Bitcoin bewaard wordt op een hele veilige manier.

Unieke oplossing van Blockrise

Bij Blockrise hebben we een unieke, technisch geavanceerde oplossing vanaf de grond op gebouwd: iedere cliënt ontvangt een eigen wallet waar zij zelf volledig eigenaar van zijn. Het uitgangspunt van Blockrise is dat de cliënt hier niks van hoeft te merken, zo eenvoudig moet het zijn. Zo hoeven zij niet zelf met technische oplossingen aan te slag of het risico te lopen op het verlies van een fysieke wallet, maar houden zij wel alle controle. Iets dat ongekend is in de huidige cryptomarkt.

Daarnaast biedt Blockrise ook vermogensbeheer aan en staat Blockrise onder toezicht van De Nederlandsche Bank.