Vermogensspreiding
Vermogen wordt vaak gemeten in nominale termen, zonder rekening te houden met de invloed van inflatie op de koopkracht. Een positief jaarlijks rendement kan indrukwekkend lijken, maar als de inflatie ook sterk is gestegen, is de werkelijke waarde die je behoudt aanzienlijk anders. De inflatie is de afgelopen jaren opvallend hoog geweest, wat de koopkracht van investeerders flink heeft aangetast.
Figuur 1 toont de impact van een stijgende Bitcoin allocatie op een traditioneel beleggingsportefeuille. Een kleine allocatie in Bitcoin binnen een traditioneel portfolio verhoogt niet alleen het rendement, maar verbetert ook het risicogecorrigeerd rendement. Bitcoin heeft een vaste voorraad en fungeert daardoor als een inflatiehedge tegen een toenemende geldhoeveelheid.
Correlatie met traditionele activa
Figuur 2 toont een gemiddelde correlatiecoëfficiënt van 0,46, wat wijst op een gematigde relatie tussen deze activa. Deze relatie suggereert dat Bitcoin en de S&P 500 in zekere mate synchroon bewegen, mogelijk beïnvloed door bredere macro-economische factoren. De gematigde correlatie van Bitcoin draagt bij aan een betere spreiding binnen een beleggingsportefeuille.
Veerkracht bij unieke marktevenementen
Bitcoin heeft een opvallende veerkracht getoond tijdens unieke marktcorrecties. De laatste grafiek presenteert een vergelijkende analyse van de prestaties van verschillende activa tijdens belangrijke marktgebeurtenissen in de afgelopen vijf jaar. Figuur 3 biedt een volledig overzicht van prestatie-indicatoren, met links de beschrijving van het evenement, gevolgd door de 10-daagse en 60-daagse prestatiecijfers in het midden en de rechterkolom.
Bij Blockrise nemen wij dit in onze afweging bij het herbalanceren. Voor een meer gedetailleerde analyse verwijzen we naar ons gerelateerde artikel Getting off zero: "de kracht van een bitcoin allocatie".
